Криптотрейдинг: прибыльная торговля криптовалютой.
Май 13, 2019
21 Views
Комментарии к записи Сходства между опционами и фьючерсами отключены

Сходства между опционами и фьючерсами

Written by
Биткоин: краткое руководство

Потратив много времени на объяснение различий между опционными и фьючерсными сделками для начинающих на рынке деривативов, я думаю, что пришло время перенести сходство между опционными сделками и фьючерсной торговлей. Действительно ли торговля опционами и торговыми фьючерсами отличается? В чем сходство? На самом деле, есть четыре основные области, где варианты и фьючерсы похожи.

Прежде всего, опционы и фьючерсы являются производными. Это означает, что они являются чисто контрактными контрактами, которые позволяют торговать их базовыми активами по определенным указанным ценам, поэтому их стоимость является результатом изменений в ценах их базовых активов. И опционы, и фьючерсы — это обычные контракты, которые связывают обмен базовых активов по определенной цене. Без базовых активов опционные и форвардные контракты вообще не имели бы никакой ценности для их существования, поэтому их называют «деривативами». Существуют опционные и фьючерсные контракты, облегчающие торговлю их базовыми активами.

Во-вторых, и опционы, и фьючерсы используются. Это означает, что как торговля опционами, так и торговля фьючерсными контрактами дают вам возможность контролировать движения цен на большее количество их базовых активов, чем обычно позволяют наличные деньги. Например, фьючерсный контракт с начальным требованием маржи в 10% позволит вам контролировать в десять раз сумму базовых активов, чем обычно разрешается наличными. Опцион колл на 1 доллар для акций, которые продаются по 20 долларов, в двадцать раз больше аренды, поскольку он позволяет вам контролировать акции стоимостью 20 долларов и всего 1 доллар. Кредитное плечо также означает, что вы можете получить выгоду от опционных и фьючерсных контрактов в том же движении базовых активов, что и при покупке базового инструмента с той же суммой денежных средств. Конечно, утечка режет оба пути. Вы также можете потерять больше, чем в опционных и фьючерсных сделках, чем если бы вы просто купили базовые активы.

В-третьих, как опционы, так и фьючерсы могут быть использованы в качестве обеспечения. Обеспечение безопасности является одним из наиболее важных производных приложений. И фьючерсы, и опционы могут использоваться для частичного или полного хеджирования против направленного риска цен на активы, хотя опционы являются более полными и точными, поскольку они допускают так называемые Обеспечение нейтральной дельты, которая позволяет полностью обеспеченной позиции продолжать генерировать прибыль, если стадия актива хеджирует сильный прорыв в любом направлении. Возможность хеджирования опционов и фьючерсов также чрезвычайно важна для снижения понижательного давления на весь рынок во время рыночного кризиса, поскольку крупные фонды и учреждения могут застраховаться от риска снижения стоимости своих акций с помощью опционов и / или фьючерсов вместо продажи своих акций. акции для того, чтобы сохранить их стоимость счета. Сокращая объем продаж этих крупных фондов, понижательное давление на весь рынок частично уменьшается. Конечно, это само по себе не останавливает формирование медвежьих рынков, когда общая толпа ритейлеров (также известная как «Стадо») начинает вытеснять рынок.

В-четвертых, и опционные, и фьючерсные контракты могут использоваться для получения прибыли иначе, чем движение цен базовых акций. Спреды по фьючерсам могут использоваться для спекуляции сезонных ценовых различий между ценами на фьючерсные контракты с разными месяцами истечения, а спреды по опционам могут быть построены таким образом, чтобы получать прибыль за счет погашения времени, независимо от того, как проходит данный актив. Да, именно эти опционные и фьючерсные стратегии делают торговлю деривативами настолько интересной и полезной для людей, увлеченных математическими вычислениями и стратегиями.

Таким образом, даже если опционы и фьючерсы являются очень разными производными инструментами и имеют очень разные торговые правила и характеристики, они все еще очень похожи в вышеуказанных областях и могут быть более разносторонним и опытным инвестором или инвестором, понимая, как использовать оба опциона и будущее в ваших интересах.

Article Categories:
Криптовалюта
Как устроен блокчейн

Comments are closed.